Финансово-экономические расчеты по кредитно-депозитным операциям

ЗАДАЧА №1

Рассчитать недостающие параметры кредитной операции, используя «английскую», «французскую», «германскую» практики начисления простых процентов и данные табл. 1. Построить график кредитной операции.

Таблица 1

Параметры кредитной операции

депозит кредитный заемщик долг

Решение

Срок ссуды необязательно равен целому числу лет. Тогда срок ссуды n определяется как: n=t/T, где t - число дней, на которое выдается ссуда, а T - число дней в году.

T=360 (12 месяцев*30 дней) или 365,366 дней. В первом случае, полученные проценты называются обыкновенными или коммерческими, а во втором случае - точными процентами.

Аналогично, число дней ссуды можно измерить приближенно и точно. В первом случае продолжительность ссуды определяется исходя из условия, что число дней в месяце равно 30. А точное число дней ссуды определяется путем подсчета числа дней между датой выдачи ссуды и ее погашения, при этом день выдачи и день погашения ссуды считается за один день.

На практике применяются три варианта подсчета простых процентов:

) Точные проценты с точным числом дней.

Очевидно, этот метод дает самые точные результаты. Он применяется центральными банками многих стран и крупными коммерческими банками, в частности, в Великобритании, США. Такой метод обозначается как 365/366 или АСТ/АСТ [2].

) Обыкновенные проценты с точным числом дней ссуды.

Этот метод иногда называется банковским, он распространен в межстрановых ссудных операциях коммерческих банках, во внутристрановых - во Франции, Бельгии, Швейцарии. Его обычно обозначают 365/360 или АСТ/360. Этот метод дает немного больший, чем точный метод, результат. Например, если период ссуды= 364 дня, то срок ссуды равен 364/360=1.01111, хотя он составляет меньше года.

) Обыкновенные проценты с приближенным числом дней ссуды.

Такой метод применяется в том случае, если не требуется большая точность. Он принят в практике коммерческих банков Германии, Швеции, Дании. Имеет обозначение 360/360.

Введем обозначения:

n - срок ссуды;

k - ставка наращивания процентов;

Q - начальная сумма долга;

S - сумма в конце периода;

P - проценты за весь период [2].

Обычно n измеряется в годах, тогда k - это процентная ставка. Тогда за год получим Q*k, а за весь период проценты составят: P=Q*k*n. Наращенная сумма вычисляется по формуле: S=Q+P=Q+Q*k*n=Q*(1+k*n).

При этом n=t/T (см. выше)

Эта формула называется формулой наращения по простым процентам (формула простых процентов). Из (1) и определения, введенного выше видно, что 1+k*n- множитель наращения простых процентов. Из вида функции S(n) видно, что с ростом n функция S растет линейно. Также из (1) легко заметить, что увеличение срока или процентной ставки в b раз одинаково влияют на множитель наращения, поскольку в обоих случаях он увеличится в b раз.