Основные направления совершенствования


Таблица 3.3 Регламент действия персонала по инкассации дебиторской задолженности

Период

Действие

Подразделение

casanova gocce, tutti un i di

3 дня до срока оплаты

Звонок с напоминанием о сроке платежа

Финансовая служба

Просрочка до 5 дней

Звонок или факс с напоминанием о сроке платежа

Коммерческий отдел

Просрочка до 10 дней

Звонок с выяснением причин задержки оплаты

Коммерческий отдел

Согласование графика оплаты

Коммерческий отдел

Просрочка от 10 до 20 дней

Переговоры с ответственными лицами

Коммерческий отдел

Отправка предупредительного письма о начислении штрафа

Финансовая служба

Просрочка от 20 до 30 дней

Прекращение поставок

Коммерческий отдел

Начисление штрафа

Финансовая служба

Досудебное предупреждение

Юридическая служба

Просрочка от 30 до 60 дней

Командировка менеджера и принятие попыток досудебного урегулирования

Коммерческий отдел

Отправка официальных претензий

Юридическая служба

Просрочка более 60 дней

Обращение в официальные организации по взысканию задолженности

Финансовая служба

Подача иска в суд

Юридическая служба

Исследование распространенных моделей управления денежными средствами Баумоля и Миллера-Орра выявил их общий недостаток, это отсутствие расчетов параметра страхового запаса денежных средств, ориентируясь на который предприятия смогут поддерживать необходимый уровень платежеспособности.

В связи с этим можно предложить расчет размера страхового запаса денежных средств исходя из ожидаемого однодневного расходования денежных средств, умноженный на период (Д), необходимый для конвертации ценных бумаг в денежные средства (3.1):

(3.1)

где Н - страховой размер денежных средств;

КСО - краткосрочные обязательства;

ПОКСО - период оборота краткосрочных обязательств;

С целью недопущения "кассового разрыва" на предприятии предлагается составлять бюджеты движения денежных средств с разбивкой на месяц, квартал, полугодие и год, суть которых заключается в разнесении крупных расходов и доходов равномерно на весь период.

Управление структурой капитала на предприятии предлагается проводить по следующим этапам:

. определение средневзвешенной стоимости капитала предприятия;

. расчет эффекта финансового левериджа;

. определение допустимого уровня финансового риска;

. определение схемы финансирования (полное самофинансирование, смешанное финансирования);

. минимизация средневзвешенной стоимости капитала и поддержание ее оптимальной структуры в процессе деятельности предприятия.

Таким образом, мы обосновали расчет нормального размера кредиторской задолженности, ориентируясь на который предприятие сможет поддерживать рекомендованный уровень платежеспособности и финансовой устойчивости, а также выявлять резервы "безопасного" увеличения кредиторской задолженности. Платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия возможна при значении коэффициентов абсолютной ликвидности - от 0,2 до 0,25, текущей ликвидности - от 1 до 2, и обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами - от 0,1 до 0,5. Пределы значений коэффициентов определены на основе нормативных документов и практики применения коэффициентов, как в России, так и за рубежом. Реальная величина значения коэффициента определяется с учетом финансового состояния предприятия и его текущих целей и задач. Для предприятия предлагается использовать значение коэффициента абсолютной ликвидности на уровне - 0,2, текущей ликвидности - 2 и обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами - 0,1. При проведении расчетов автор исходил из данных ограничений. В основу расчета положена система неравенств (3.2) для нахождения размера кредиторской задолженности:

Перейти на страницу: 1 2 3 4