Методика анализа финансового состояния предприятия


Более серьезным последствием неликвидности является неспособность предприятия уплатить свои текущие долги и выполнить текущие обязательства, что может привести к вынужденной продаже долгосрочных финансовых вложений и активов, а в крайней форме - к неплатежам и банкротству.

Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств средствами. Для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия применяют следующие показатели ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент критической ликвидности и коэффициент текущей ликвидности, формулы расчета которых представлены в таблице 1.1.

В состав краткосрочных обязательств входят: задолженность по краткосрочным кредитам и займам; кредиторская задолженность; задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов; прочие краткосрочные обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности - основополагающий показатель для оценки финансовой состоятельности организации, достаточности имеющихся у нее оборотных средств, которые при необходимости могут быть использованы для погашения ее краткосрочных обязательств. Показатели этой группы позволяют описать и проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам.

Таблица 1.1 - Алгоритм расчета показателей ликвидности

Показатель и назначение

Алгоритм расчета

Оптималь-ное значение

Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка) показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть погашена немедленно.

Ка = (ДС + КФВ)/ КО, ДС - денежные средства КФВ-краткосрочные финансовые вложения КО-краткосрочные обязательства

0,2 - 0,25

Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности, (Кк) характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена за счет наличности, краткосрочной дебиторской задолженности и финансовых вложений

Кк = (ДЗ + ДС + КФВ) /КО, ДЗ - дебиторская задолженность

Коэффициент текущей ликвидности (Кт) характеризует степень обеспеченности (покрытия) всеми оборотными активами краткосрочных обязательств организации

Кт = ОА/ КО, ОА - оборотные активы

1 - 2

В основу алгоритма расчета этих показателей заложена идея сопоставления текущих активов (оборотных средств) с краткосрочными пассивами. В результате расчета устанавливается, в достаточной ли степени обеспечено предприятие оборотными средствами, необходимыми для расчета с дебиторами по текущим операциям.

Для характеристики источников формирования запасов используются показатели, отражающие степень охвата разных видов источников, представленных в таблице 1.2.

Абсолютные показатели финансовой устойчивости - это показатели, характеризующие состояние запасов и обеспеченность их источниками формирования. При этом общая величина запасов берется равной сумме значений строк 210 «Запасы» и 220 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» баланса соответственно.

Таблица 1.2 - Показатели финансовой устойчивости

Показатель

Формула

Наличие собственного оборотного капитала, СОК

СОК = СК - ВА, СК - собственный капитал ВА - внеоборотные активы

Наличие собственного и приравненного к нему капитала - перманентного, ПК

ПК = СОК + ДО, ДО - долгосрочные обязательства

Общая величина основных источников формирования запасов, ОИ

ОИ = СОК + ДО + КК, КК - краткосрочные кредиты и займы

Перейти на страницу: 1 2 3 4 5 6