Теоретические основы налогообложения доходов от операций по ценным бумагам


На различных сегментах рынка ценных бумаг, при использовании различных инструментов, а также у различных участников этого рынка возникают специфические виды доходов, получение которых связано со специфическими же расходами.

Исчисление доходов и прибыли (убытка) от операций с ценными бумагами является наиболее сложной и неоднозначной проблемой. Законодательная база, регламентирующая обложение таких операций, нередко меняется в течение относительно короткого промежутка времени. Кроме того, решение вопросов налогообложения определяется в зависимости от многих факторов, в частности: Отзывы ЦАФТ Калининград ссылка.

от вида ценных бумаг,

от характера обращения ценных бумаг на рынках,

от условий размещения и оборота ценных бумаг и др.

Существенным фактором налогообложения является дифференциация плательщиков в зависимости от вида получаемых доходов при выполнении операций с ценными бумагами (см. схема ниже).

Прежде всего, остановимся на самом понятии «ценные бумаги», которое применяется в главе 23 НК РФ. В пункте 2 статьи 214.1 НК РФ сказано, что порядок отнесения объектов гражданских прав к ценным бумагам определяется применимым законодательством РФ, а также законодательством иностранных государств.

Соответственно, на основании статьи 142 Гражданского кодекса ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление и передача которых возможны только при его предъявлении. В случаях, предусмотренных законом или в установленном им порядке, для осуществления и передачи прав, удостоверенных ценной бумагой, достаточно, чтобы эти права были закреплены в специальном реестре.

К ценным бумагам относятся государственные облигации, облигации, векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты, банковские сберегательные книжки на предъявителя, коносаменты, акции, приватизационные ценные бумага и иные документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к ценным бумагам.

В главе 23 НК РФ для целей налогообложения ценные бумаги разделены на два основных вида - обращающиеся и не обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг. Согласно пункту 3 и 4 статьи 214.1 НК РФ, к обращающимся ценным бумагам относят:

1) ценные бумаги, допущенные к торгам российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, в том числе на фондовой бирже;

) инвестиционные паи открытых паевых инвестиционных фондов, управление которыми осуществляют российские управляющие компании;

) ценные бумаги иностранных эмитентов, допущенные к торгам на иностранных фондовых биржах,

если по ним рассчитывается рыночная котировка (кроме паев открытых ПИФов).

· Под рыночной котировкой ценной бумаги понимается: средневзвешенная цена ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение одного торгового дня через российского организатора торговли на рынке ценных бумаг, включая фондовую биржу (для ценных бумаг, допущенных к торгам такого организатора торговли на рынке ценных бумаг, на фондовой бирже); цена закрытия по ценной бумаге, рассчитываемая иностранной фондовой биржей по сделкам, совершенным в течение одного торгового дня через такую биржу (для ценных бумаг, допущенных к торгам на иностранной фондовой бирже).

К необращающимся ценным бумагам относятся, соответственно, ценные бумаги, по которым отсутствуют рыночные котировки.

В пункте 12 статьи 214.1 НКРФ, устанавливающем особенности определения финансового результата по операциям купли-продажи ценных бумаг, упоминается еще один вид ценных бумаг, а именно ценные бумаги, не обращающиеся на ОРЦБ которые на момент их приобретения относились к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке.

Существует три основных вида дохода, которые можно получить, осуществляя операции с ценными бумагами. Прежде всего, это доход от размещения ценных бумаг, доход от владения ценными бумагами (его можно подразделить на процентный и дисконтный) и доход от реализации ценных бумаг (государственных, корпоративных).

Доход от размещения ценных бумаг характерен только для предприятий и организаций. Но так как в данной работе автор будет рассматривать только налогообложение доходов физических лиц, то соответственно данный вид дохода рассматриваться не будет. Также хотелось бы отметить, что налогообложение доходов, связанных с владением и реализацией иностранных ценных бумаг, здесь описан не будет. Будут учитываться только отечественные ценные бумаги.

Как указано в статье 131 ГК РФ ценные бумаги относятся к движимому имуществу и соответственно как все виды имущества могут отчуждаться и переходить от одного лица к другому законно установленными способами. При этом как лицом, к которому переходит право собственности на ценные бумаги, так и лицом, у которого отчуждается право собственности на ценные бумаги, могут быть получены доходы, подлежащие обложению НДФЛ.

Перейти на страницу: 1 2 3