Оценка платежеспособности и диагностика вероятности банкротства предприятия по данным расчетов


Главным признаком несостоятельности предприятия является его неплатежеспособность. Под несостоятельностью (банкротством) понимается признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей [4].

Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены [4].

Предпосылкой банкротства может быть неудовлетворительная структура баланса или такое состояние имущества и обязательств должника, при котором за счет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью ликвидности имущества должника. При этом общая стоимость имущества может быть равна общей сумме обязательств должника или превышать ее. Для оценки степени платежеспособности используются три относительных показателя ликвидности, которые были рассчитаны в п. 2.3:

коэффициент абсолютной ликвидности,

коэффициент критической ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия),

коэффициент общей (текущей) ликвидности.

Эти показатели различаются набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Значения данных коэффициентов (см. табл. 7 на стр. 47) позволяют сделать вывод о том, что анализируемое предприятие обладает недостаточной степенью платежеспособности.

Определим удовлетворительность структуры баланса данного предприятия на конец 2006 года в соответствии с Распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.94г №31-Р «Методические положения по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительности структуры баланса» [10]. Для этого необходимо дополнительно рассчитать коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами на начало 2006 года и конец 2006 года по формуле (7) на стр. 22:

КОСС (н.г.) = 625/1446 = 0,4322

КОСС (к.г.) = 123/1078 = 0,1141

Рассчитанные данные представим в таблице 13.

Таблица 13 - Система критериев оценки удовлетворительности (неудовлетворительности) структуры активов и обязательств ООО «РадиоТелеКом» за 2006 год

Из данных таблицы 13, что коэффициент общей (текущей) ликвидности не удовлетворяет нормальному ограничению, а коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами выше нормативного значения, поэтому на конец 2006 года структура баланса признается неудовлетворительной. В соответствии с Распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.94г №31-Р «Методические положения по оценке финансового состояния предприятия и установлению неудовлетворительности структуры баланса» для проверки устойчивости финансового положения ООО «РадиоТелеКом» рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности (Квп) в течение шести месяцев на основе данных, представленных в таблице 13 на стр. 58 [31]:

Квп = (Кол(к.г.)+6/12(Кол(к.г.)-Кол(н.г.)))/2 (22).

Значение этого коэффициента для анализируемого предприятия равно 0,6618, что ниже нормативного (≥1) [10]. Это говорит о невозможности восстановить платежеспособность предприятия в ближайшие шесть месяцев.

Методом, позволяющим заблаговременно выявлять и предотвращать возможность возникновения банкротства, является анализ финансовых потоков, в котором рассматриваются четыре группы показателей:

поступления,

расходы или платежи,

их разница,

наличие «сальдо», соответствующее наличию средств на счете.

Движение денежных потоков в организации осуществляется по трем видам деятельности:

текущая,

инвестиционная,

финансовая.

Рассмотрим движение денежных потоков и их динамику по текущей деятельности для предприятия «РадиоТелеКом» за 2005 и 2006гг. (см. табл. 14 на стр. 60).

Таблица 14 - Аналитический отчет о движении денежных средств ООО «РадиоТелеКом» по текущей деятельности за 2005-2006гг. (тыс. руб.)

Перейти на страницу: 1 2 3 4