Расчет финансовых коэффициентов для оценки ликвидности и финансовой устойчивости предприятия


Из таблицы 11 видно, что у предприятия на начало 2005 года отсутствовали собственные оборотные средства. В связи с этим предприятие вынуждено было пользоваться краткосрочным кредитом. К концу 2005 года эти средства значительно выросли и составили 625 тыс. руб. Этот рост был обусловлен ростом нераспределенной прибыли предприятия. К концу 2006 года произошло существенное снижение собственных оборотных средств на 502 тыс. руб. Это было обусловлено снижением доли оборотных активов в общем объеме активов организации с 54 % до 47 %. Их положительное значение сохранилось только за счет роста задолженности перед участниками (учредителями) по выплате дивидендов. Коэффициент маневренности СОС на 01.01.2006г был значительно ниже, чем на 01.01.2006г (несмотря на снижение денежных средств). Это связано с ростом дебиторской задолженности в этот период времени. Если на 01.01.2006г на каждый рубль собственных оборотных средств приходилось только 19 копеек денежных средств, то на 01.01.2007г - почти 68 копеек. Это было обусловлено значительным снижением величины дебиторской задолженности предприятия. За счет собственных средств предприятие смогло покрыть почти 172 % запасов на 01.01.2006г, а на 01.01.2007г только 33 %. Такое положение была обусловлено ростом величины запасов на 01.01.2007г и снижением величины собственных средств в этот период времени. Эта ситуация связана с ростом оборачиваемости запасов и требует дополнительного привлечения заемных средств. Т.к. из оборота отвлекаются средства, то за счет роста кредиторской задолженности предприятие пользуется бесплатным коммерческим кредитом.

Динамика коэффициентов финансовой устойчивости показывает, что исследуемое предприятие в 2006 году теряет свои позиции по сравнению с 2005 годом. Все коэффициенты имеют тенденцию к снижению. Это связано со снижением собственных источников средств и, соответственно, ростом заемных. Хотя предприятие по-прежнему не пользуется банковским кредитом, но из-за недостатка собственного капитала вынуждено пользоваться коммерческим кредитом в виде отсрочки платежа поставщикам. Именно с этим связан рост кредиторской задолженности в 2006 году.

Рассматривая соотношение собственных и привлеченных средств, видно, что у ООО «РадиоТелеКом» на каждый рубль собственных средств в 2005 году приходилось 44 копейки, а в 2006 году - 72 копейки привлеченных средств. Это способствует снижению финансовой устойчивости предприятия, так как повышается его зависимость от внешних источников финансирования.

Оценивая структуру источников, можно отметить достаточно высокую долю, которую имеет собственный капитал в их общем объеме (во все годы не менее 54%). Это позволяет предприятию формировать свои активы за счет наиболее надежных источников.

Для определения степени финансовой устойчивости сведем данные в таблицу 12 на стр. 55.

Таблица 12 - Динамика показателей степени финансовой устойчивости ООО «РадиоТелеКом» (тыс. руб.)

Показатели

01.01.2005г

01.01.2006г

01.01.2007г

Отклонение п.3 - п.2

Отклонение п.4 - п.3

 

1

2

3

4

5

6

 

1. Источники СОС

1287.00

1873.00

1331.00

586.00

-542.00

 

2. Внеоборотные активы <http://www.smartcat.ru/Terms/term_19146019.shtml>1318.001248.001208.00-70.00-40.00

 

3. Наличие СОС (стр.1-стр.2)

-31.00

625.00

123.00

656.00

-502.00

 

4. Долгосрочные кредиты и займы

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00

 

5. Наличие СОС, а также долгосрочных и средне-срочных кредитов и займов (стр.3+стр.4)

-31.00

625.00

123.00

656.00

-502.00

 

6. Краткосрочные кредиты и заемные средства <http://www.smartcat.ru/Terms/term_15303016.shtml>291.000.000.00-291.000.00

 

7. Общая величина источников формирования запасов и затрат (стр.5 +стр.6) <http://www.smartcat.ru/Terms/term_54377007.shtml>260.00625.00123.00365.00-502.00

8. Общая величина запасов и затрат <http://www.smartcat.ru/Terms/term_54377007.shtml>337.00364.00374.0027.0010.00

9. Излишек или недостаток СОС (стр.3-стр.8)

-368.00

261.00

-251.00

629.00

-512.00

10. Излишек или недостаток СОС, а также долгосрочных и среднесрочных кредитов и займов (стр.5-стр.8)

-368.00

261.00

-251.00

629.00

-512.00

11. Излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов и затрат (стр.7-стр.8) <http://www.smartcat.ru/Terms/term_54377007.shtml>-77.00261.00-251.00338.00-512.00

12. Трехкомпонентный показатель ситуации

000

111

000

Х

Х

Перейти на страницу: 1 2 3 4