Анализ эффективности использования оборотных средств на предприятии и оценка факторов, влияющих на оборачиваемость
Наличие собственных оборотных средств определяется как разница между текущими активами и текущими обязательствами предприятия:
СОС = стр. 290-690, (13)
где СОС - собственные оборотные средства;
стр. 290 - итог раздела II актива баланса;
стр. 690 - итог раздела VI пассива баланса.
Излишек или недостаток собственных оборотных средств определяется как разница между величиной собственных оборотных средств и величиной запасов.
СОС - Общая величина запасов и затрат ЗЗ = СОС - (стр. 210+220) (14)
Обеспеченность собственными оборотными средствами показывает коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, который равен:
Коб.сос = (собственные оборотные средства)\(оборотные средства в запасах, затратах и прочих активах) =СОС/ОС,(15)
где ОС - оборотные средства предприятия.
Его также называют «коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами», «коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования»:
(16)
.1. По формуле (13) находим наличие собственных оборотных средств: СОС = стр. 290-690 (или стр. 490-190).
На начало года:
СОС =6 236 139 - 7 667 905= -1 431 766 тыс. руб.
На конец года:
СОС = 3 171 788 - 3 003 651 = 168 137тыс. руб.
Таким образом, собственных оборотных средств на начало года рассматриваемое предприятие не имеет, и ни о каком соответствии нормативам речь не идет. Но за год произошло существенное увеличение величины собственных средств в обороте (+1599 903 тыс. руб.), в результате чего на конец года собственные оборотные средства составили 168 137 тыс. руб., что можно расценивать только с положительной стороны. Но действительная обеспеченность собственными оборотными средствами определяется другими показателями.
.2. Излишек или недостаток собственных оборотных средств определяется как разница между величиной собственных оборотных средств и величиной запасов.
По формуле (14) величина запасов ЗЗ на начало года (сумма строк 210 и 220):
ЗЗ = 445 521 + 310 355 = 755 876 тыс. руб.
На конец года:
ЗЗ = 461 977 + 106 406 = 568 383 тыс. руб.
Таким образом, общая величина запасов (с учетом НДС) снизилась за год на 187 493 тыс. руб., что, несомненно, хорошо. Но снижение произошло за счет возмещения НДС, а текущие материальные запасы возросли.
В результате недостаток собственных оборотных средств составил на начало года:
СОС - ЗЗ = - 1 431 766 - 755 876= - 2 187 642 тыс. руб.
На конец года:
137 - 568 383 = - 400 246 тыс. руб.
Снижение дефицита собственных средств в обороте составило 1 787 396 тыс. руб., но этого оказалось недостаточно для покрытия запасов и затрат собственными источниками финансирования.
Данные анализа говорят о невозможности обеспечить формирование запасов источниками, имеющимися на предприятии, так как собственные оборотные средства в достаточном объеме просто-напросто отсутствуют, но тенденция изменения показателей положительная.
.3. Общую обеспеченность собственными оборотными средствами показывает также коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. По формуле (15) он равен:
На начало года:
Коб.сос =- 1 431 766/6 236 139 = - 0,23
На конец года:
Коб.сос = 168 137/3 171 788= 0,05
В начале анализируемого периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имел отрицательные значения, что недопустимо. Однако отмечается увеличение этого показателя (на 0,28), что свидетельствует об улучшении финансовой ситуации в части обеспеченности собственными оборотными средствами на рассматриваемом предприятии. Тем не менее, размер этого показателя остается ниже нормативов.
.4. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат (КОБЗ) собственными оборотными средствами - это отношение собственных оборотных средств к затратам и запасам.