Анализ доходности и рентабельности лизинговых операций


Анализ лизинговых операций завершается оценкой их экономической эффективности. При этом, определяется величина номинального и реального, фактически полученного дохода от лизинговых операций. Доход от них представляет собой сумму фактически полученной арендной платы от арендаторов.

Вспомним, что же входит в состав арендной платы:

Сумма амортизации арендуемого имущества;

Доход лизингодателя за услуги, что предоставляются (лизинговая маржа);

Страховая премия.

Из этой схемы видно, что доход от лизинговых операций равен разнице между суммой фактически полученной арендной платы и суммой начисленной амортизации на лизинговое имущество, а сумма дохода - сумме фактически полученной арендной платы. Следовательно, чтобы рассчитать уровень доходности лизинговых операций, можно воспользоваться следующими формулами:

Доход (от лизинговой операции)= сумма фактически полученной арендной платы - делится на сумму лизингового имущества.

Кроме того:

Доход (от лизинговой операции)= сумма фактически полученной арендной платы - делится на сумму лизингового имущества, что находится на балансе банка (при участии в лизинговой операции банковской структуры) либо предприятия.

Для расчета уровня рентабельности лизинговых операций

используется следующая формула:

Рентабельность (лизинговой операции) = Доход (от лизинговой операции) - делится на сумму начисленной амортизации на лизинговое имущество.

Прибыльность лизинговых операций

равна соотношению между суммой доходов от лизинговых операций и суммой имущества, переданного в аренду:

Прибыльность лизинговых операций =

сумма доходов от лизинговых операций - делится на сумму имущества, переданного в аренду.

Обобщающим показателем значимости лизинговых операций в получении прибыли - удельный вес дохода от лизинговых операций в общей сумме дохода (Удох.лиз):

Удельный вес дохода от лизинговых операций = сумма доходов от лизинговых операций - делится на сумму общих доходов банка (при участии в лизинговой операции банковской структуры), либо предприятия.

Кроме того, в процессе анализа лизинговых операций используется такой показатель, как целесообразность проведения этих операций. Показатель определяется через сопоставление удельного веса доходов (или прибыли) от лизинговых операций в общей сумме доходов (или прибыли) с удельным весом лизинговых операций в общей сумме актива баланса. Если значение вклада лизинговых операций в общее дело получение прибыли больше, чем их удельный вес в активах, то это свидетельствует о сравнительно высокой эффективности этих операций.

Анализ лизинговых операций осуществляется в динамике, а также по сравнению с соответствующим периодом прошлого года.

Рассмотрим на примере методику анализа эффективности лизинговых операций.

АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ:

Показатели

Базисный период

Отчетный период

Абсолютные отклонения

1. Стоимость лизингового имущества на балансе на начало периода, тыс. р

2330

4850

+2520

2. Стоимость лизингового имущества на балансе на конец отчетного периода, тыс. р

4850

5050

+200

3. Средняя стоимость лизингового имущества за период, тыс. тыс. р (стр. 1 + ряд. 2) : 2

3590

4950

+1360

4. Среднегодовая стоимость имущества, фактически переданного в аренду, тыс. р

3380

4210

+830

5. Сумма начисленной амортизации по лизинговому имуществу, всего за период, тыс. р

326

450

+124

6. Сумма арендной платы, подлежащей взысканию с арендаторов, тыс. р

587

855

+268

7. Сумма арендной платы, которая фактически полученная от арендаторов, тыс. р

420

556

+136

8. Доход от лизинговых операций, тыс. р (стр. 6 - ряд. 5)

261

405

+144

9. Доходность лизинговых операций (Д1), % (стр. 6 : ряд. 4)

17,4

20,3

+2,9

10. Доходность лизинговых операций (Д2), % (стр. 6 : ряд. 3)

16,4

17,3

+0,9

11. Рентабельность лизинговых операций, % ((стр. 6 - ряд. 5) : ряд. 5)

80,1

90,0

+9,9

12. Доходность лизинговых операций, % ((стр. 6 - ряд. 5) : ряд. 4)

7,7

9,6

+1,9

13. Доходы, всего, тыс. р

83 857

77 727

-6130

14. Удельный вес доходов от лизинговых операций в общих доходах, % (стр. 6 : ряд. 14)

0,7

1,1

+0,4

15. Коэффициент полноты получения дохода, % (стр. 7: ряд. 6)

72

65

-7

16. Доля прибыли от лизинговых операций в доходах от лизинговых операций, % (стр. 8 : ряд. 6)

44,5

47,4

+2,9

Перейти на страницу: 1 2