Капитализация фондового рынка


Приведены величины рассчитанных коэффициентов а, b уравнения

Y=ax+b,

где Y- изменение ВВП страны за год;

x - изменение капитализации фондового рынка страны за предыдущий год. Коэффициент R2 и критерий Фишера F служат для оценки статистической значимости полученных коэффициентов.

Как видим, в таблице 5 показатель R2 для Украины (0,790) близок к 1, то есть расчетные значения недалеки от реальных. Однако полученную модель было бы некорректно использовать для прогнозирования ВВП в 2010 г., ибо кризисные и посткризисные колебания исследуемых параметров, фактически атипичные, мы не можем подтвердить ссылками на источники. Следовательно, модель для описания взаимосвязи указанных параметров с учетом кризисов следует построить только тогда, когда посткризисные колебания сгладятся.

Рис. 3. Сравнение годовых изменений ВВП Украины и капитализации фондового рынка США в 2000-2009 гг.

Таблица 5

Данные линейного регрессионного анализа зависимости годового изменения ВВП некоторых стран от изменения капитализации фондового рынка США за предыдущий год

Страна

а

b

R2

Критерий F

Значимость

Китай

0,203 0,174 0,376 -0,026 0,566 0,847 0,961 0,393

0,173

0,222

2,001

-

Германия

0,069

0.150

1,239

-

Венгрия

0,128

0,288

2,838

-

Япония

0,012

0,004

0,030

-

Польша

0,118

0,707

16,856

+

Россия

0,208

0,778

24,472

+

Украина

0,183

0,790

26,379

+

Великобритания

0,052

0,441

5,512

-

Перейти на страницу: 2 3 4 5 6 7